Các chỉ số thị trường giảm điểm mạnh trở lại cho thấy giới đầu tư vẫn chưa thực sự vững tâm. Đây là điều có thể hiểu được khi thị trường vừa trải qua đợt giảm điểm mạnh. Điểm tích cực đó là khối ngoại vẫn tiếp tục xu hướng mua ròng và thanh khoản thị trường cũng đã được cải thiện.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 26.12.2014
- Thị trường giảm điểm trở lại trong phiên giao dịch hôm nay, theo đó VN-Index giảm 1.38% xuống 532.01 điểm và HNX-Index giảm 0.93% xuống 82.05 điểm. VS-Large Cap giảm mạnh nhất với mức giảm 1.22%, tiếp theo là VS-Mid Cap giảm 0.90%, VS-Small Cap tăng 0.88% và VS-Micro Cap tăng nhẹ 0.78%.
- Số ngành giảm điểm chiếm phần lớn với 20/23 nhóm ngành. Trong đó nhóm Khai khoáng giảm mạnh nhất với (-2.84%), tiếp theo là Vận tải – Kho bãi (-2.33%), Thiết bị điện – Đ.tử VT (-2.29%), SX Cao su (-1.99%)… Ở chiều ngược lại, nhóm Nông – Lâm – Ngư tăng 0.76%, SX Nhựa – Hóa chất tăng 0.34%, SX Cơ khí tăng 0.26%. Các nhóm ngành nóng đều giảm điểm trong phiên hôm nay với Xây dựng giảm 1.58%, Bất động sản giảm 1.34%, Chứng khoán giảm 1.01% và Ngân hàng giảm 0.70%.
- Giao dịch ở nhóm cổ phiếu Dầu khí diễn biến khá tiêu cực khi áp lực chốt lời ở nhóm này diễn ra mạnh mẽ trong phiên chiều. Các cổ phiếu nổi bật như PVD, GAS, PVC, PXS, PVS, PVT, PET,PGS, PVE…đều giảm mạnh, đặc biêt PVX chạm giá sàn khớp 4.7 triệu đơn vị. Giao dịch trầm lắng ở nhóm cổ phiếu Dầu khí kéo theo đà giảm của các chỉ số thị trường cũng như phần lớn các nhóm ngành khác trong phiên hôm nay.
- Nhóm các cổ phiếu vốn hóa lớn như thường lệ vẫn ảnh hưởng mạnh tới các chỉ số khi GAS,VIC, VCB, PVD, MSN, VNM, MWG, BVH, HPG kéo VN-Index giảm gần 1.2%. Trên HNX, các cổ phiếu PVS, SHB, PVX, VCG, ACB, SCR, PVC kéo HNX-Index giảm 0.85%.
- Giao dịch ở nhóm cố phiếu đầu cơ như FLC, ITA, OGC, PVT, VHG trên HOSE và PVX, KLF, SCR, SHB trên HNX cũng diễn ra khá tiêu cực. Duy chỉ có HTI bất ngờ tăng trần khớp gần 3.2 triệu cổ phiếu, trong khi BAM vẫn tiếp nối đà tăng điểm sau phiên tăng trần hôm qua.
- Thanh khoản trên hai sàn có sự trái ngược khi kết thúc phiên giao dịch hôm nay. Trong khi khối lượng khớp lệnh trên HOSE tăng 18.32% đạt 67.58 triệu đơn vị, thì trên HNX giảm mạnh 20.47% khớp 42.8 triệu đơn vị.
- Khối ngoại tiếp tục mua ròng phiên thứ 4 trên cả 2 sàn, trên HOSE với giá trị 41.28 tỷ đồng và trên HNX đạt 7.62 tỷ đồng.
Trên HOSE, họ mua ròng nhiều nhất ở PVD (8.86 tỷ đồng), GAS (6.32 tỷ đồng), DPM (5.25 tỷ đồng), MSN (4.27 tỷ đồng),... và bán ròng mạnh nhất ở VSH (2.51 tỷ đồng), CII (1.14 tỷ đồng)... Trên HNX, họ tiếp tục mua ròng mạnh nhất ở SHB (5.88 tỷ đồng ).
- Các chỉ số thị trường giảm điểm mạnh trở lại cho thấy giới đầu tư vẫn chưa thực sự vững tâm. Đây là điều có thể hiểu được khi thị trường vừa trải qua đợt giảm điểm mạnh. Điểm tích cực đó là khối ngoại vẫn tiếp tục xu hướng mua ròng và thanh khoản thị trường cũng đã được cải thiện.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Đà giảm vẫn còn khá mạnh. VN-Index giảm trở lại trong phiên giao dịch ngày 25/12/2014. Hai đường +DI và -DI đang duy trì khoảng cách rất lớn chứng tỏ khả năng cho tín hiệu mua là rất thấp.
Mẫu hình nến đỏ xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 25/12/2014 cho thấy tâm lý nhà đầu tư khá thận trọng khi VN-Index test lại ngưỡng kháng cự Fibonacci Retracement 23.6% (tương đương vùng 543 – 548 điểm). Đây được đáng giá là ngưỡng khá mạnh trong ngắn hạn nên VN-Index khó có thể phá vỡ nhanh chóng.
VN-Index vẫn đang giao dịch dưới đường SMA300 (tương đương vùng 563 – 566 điểm), đồng nghĩa với việc xu hướng dài hạn của chỉ số này là giảm giá.
Khối lượng khớp lệnh tiếp tục thấp và ở bên dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 111 triệu đơn vị) chứng tỏ nhà đầu tư đang giao dịch khá thận trọng. Nhiều khả năng VN-Index sẽ tiếp tục test lại vùng đáy cũ tháng 05/2014 (tương đương vùng 510 – 530 điểm) trong những phiên tới.
HNX-Index – Stochastic Oscillator có thể cho bán trở lại. Cây nến đỏ xuất hiện và bao trùm toàn bộ nến xanh trước đó trong phiên giao dịch ngày 25/12/2014 cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn còn bi quan.
Chỉ báo Stochastic Oscillator bắt đầu đi ngang và có thể cho tín hiệu bán ngắn hạn. Bên cạnh đó, middle của Bollinger Bands (tương đương vùng 85 – 85.5 điểm) vẫn chưa bị phá vỡ nên rủi ro giảm điểm vẫn còn. Ngưỡng này sẽ là ngưỡng kháng cự quan trọng nhất trong ngắn hạn.
Ngưỡng Fibonacci Retracement 50% (tương đương vùng 80 – 81 điểm) sẽ tiếp tục đóng vai trò hỗ trợ nếu HNX-Index có điều chỉnh trong thời gian tới. Theo tín hiệu của Fibonacci Time Zones, nếu HNX-Index tiếp tục giảm điểm cho đến ngày 29/12/2014 thì khả năng tạo đáy là khá cao. Việc bắt đáy nhẹ vào thời điểm này có thể được cân nhắc nếu thanh khoản tăng trở lại.
Phân tích Market Strength
VS-Arms VN tăng lên mức cao trong phiên giao dịch ngày 25/12/2014 cho thấy bên bán chiếm ưu thế. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang đứng ở mức 2.33 cho thấy bên bán chiếm ưu thế trong 5 phiên vừa qua. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đã duy trì trên mốc 1.2 hơn 3 tuần là một tín hiệu cảnh báo rất quan trọng vì ngay cả trong sự cố Biển Đông, đường EMA 5 ngày cũng không duy trì trạng thái này lâu như vậy.
VS-LBR VN đạt 0.53 trong phiên giao dịch ngày 25/12/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn không tham gia mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày đang đứng ở mức 0.58 cho thấy nhà đầu tư lớn không tham gia mạnh vào thị trường trong ngắn hạn. Đây là lần đầu tiên trong vòng 13 tháng qua đường EMA 5 ngày duy trì dưới mức 0.65, chứng tỏ giao dịch trên thị trường đang rất trầm lắng.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN đang duy trì trên EMA 5 ngày và EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang bơm vào thị trường trong ngắn hạn cũng như dài hạn. Nếu trong các phiên tới VS-NVI VN vẫn duy trì trên EMA 5 và EMA 20 ngày thì nguy cơ giảm sâu không cao.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên giao dịch ngày 25/12/2014 (dữ liệu khớp lệnh, không tính thỏa thuận) và là phiên mua ròng thứ tư liên tiếp. Bên cạnh đó, đường EMA 5 ngày của NetValForVN đã vượt lên trên đường 0 nên rủi ro giảm bớt.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 25.12.2014
Biên Tập CLB